Les banques rejettent la responsabilité sur le remboursement des impôts et pointent des bénéfices record de près de 12 milliards d’euros au premier semestre, stimulés par le vent arrière de la hausse des taux d’intérêt des banques centrales pour freiner l’inflation. Le bénéfice combiné des sociétés cotées (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter et Unicaja) sera proche de 11.888 millions, selon le consensus Bloomberg, soit une amélioration de 15,45% par rapport à 10.297 millions l’an dernier.

Le groupe cantabrique dominerait le tableau avec une prévision de 5,178 millionsce qui implique une augmentation 5,80 % par an l’examen. Cependant, les experts prédisent le plus grand coup de pouce pour bankinter, là où ils lui font confiance tirer 49,08% du résultat et atteindre 404 millions ; suivi de progrès supérieur à 27% tant à CaixaBank (jusqu’à 1 998 millions) qu’à Banco Sabadell (502 millions).

Chez BBVA, vous attendez un 21,86% d’augmentation, jusqu’à 3 657 millions. La lanterne rouge serait Unicaja, avec un 9,70 % de retracement est toujours en train de résoudre les problèmes de gouvernance, bien que cela atténuerait une grande partie de la baisse de 43,3% qu’il a subie jusqu’en mars en raison de la taxe spéciale, ont déclaré les analystes.

Le résultat combiné s’accélère par rapport à l’expansion de 13,9 % signalée jusqu’en mars, date à laquelle il a pris une bouchée de près de 1 120 millions de fonds reçus. Son impact ponctuel atténue le reste de l’année, même si le scénario révèle quelques nuages ​​noirs, notamment d’un point de vue commercial.

Il gros moteur des comptes vient avec ça hausses de taux décidée par la majorité des banques centrales et dont les effets seront repris avec une grande intensité par l’expansion directe des marges cette année.

Dans ce contexte, les experts prévoyaient une augmentation de la marge financière de 10 à 30 %, puisque la BCE a relevé le prix de l’argent de 0 % l’an dernier à 4 %. L’augmentation a été plus importante dans d’autres régions, comme les États-Unis (de 0,25 à 5 %), le Royaume-Uni (de 0,50 à 5 %), le Brésil (de 9,25 à 13,75 %) ou le Mexique (de 5,50 à 11,25 %). .

Jusqu’à marsIl Marge financière en hausse de 28,4% bénéficié de la revalorisation du portefeuille de crédits avec l’Euribor et grâce au fait qu’aucune guerre n’a encore été déclarée pour attirer les dépôts des particuliers, bien que la rémunération des pourboires de trésorerie des entreprises se soit améliorée (elle a atteint 2,85% en mai contre 1,64) . (% reflétant les statistiques de la Banque d’Espagne pour les ménages, bien qu’aucune des grandes banques ne soit passée à l’offensive).

défaut de crédit

De là dérivent les facteurs a priori vulnérables ou défavorables ralentissement, son impact sur les revenus de commissions et l’impact de l’inflation sur ses dépenses. Les analystes de Renta 4 estiment que l’augmentation des revenus d’intérêts sera « à deux chiffres ».compensera des commissions nettes plus faibleset dans certains cas, comme Unicaja Banco ou BBVA, un ROF inférieur – résultats financiers – par rapport au premier semestre 2022. »

Les dépenses d’exploitation devraient être « très inégales dans tous les domaines, Bankinter et BBVA affichant des augmentations à deux chiffres que je comparerais aux baisses de Banco Sabadell et Unicaja, ou à une croissance à mi-chiffre de Banco Santander et Caixabank ».

Les affaires se sont effondrées en termes de financement le prix tombe nouveau plus de 17% pour les hypothèques et 8% dans les entreprises. Il ne faut pas s’attendre à une aggravation des indicateurs de risque ou de non-paiement, Renta 4 est plus susceptible de voir cela se produire au second semestre.

Dans l’ensemble, les entreprises ont commencé à se redresser rentabilité étaient impensables pendant des décennies et leur ont permis couvrir le coût du capital. En mars et selon les données de l’Autorité bancaire européenne (ABE), le secteur bancaire espagnol avait un rendement des capitaux propres (ROE) de 11,34 %, supérieur à la moyenne européenne de 9,56 % et supérieur aux systèmes équivalents en Allemagne (6,42 %). ). %) ou la France (7,60 %).